高端访谈 | 刘岱宗：疫情、公共交通与新基建（下）
时间：2020-05-06 10:26 浏览量：次
2020年3月16日，世界资源研究所中国可持续城市项目主任刘岱宗接受 “人民出行www.peoplego.cn”专访，本期为该访谈系列第三篇。
03 新基建的四有“新人”
新基建与老基建
当提到“新基建”的时候，所有人第一想到的“是老基建”。为了应对2008年的汶川地震和全球金融风暴，国家拨款4万亿用来基础设施投资，重点是：廉租房、农村水电路的改造，地铁、铁路、公路、机场、水利，医疗卫生、节能减排、自主创新、灾后重建等，这些比较传统的基建项目。这笔基建投资是国家被动地为了应对金融危机和地震带来的一系列经济压力所推出的一项以老基建为主导的经济复苏振兴计划。
上图铅笔标注部分梳理了新基建的历史来源。新基建最早于提出于2018年中央经济工作会议！当时只包括三部分工作：一，人工智能；二，工业互联网，也叫工业4.0；三，物联网。这三项工作被认为是新基建的三个主要的工作领域。
2020年3月4号，中共中央政治局常委常务委员会又增加了两项：5G网络和大数据中心，构成非常数字化的、以互联网化的基础设施建设主导目标的5大新基建领域，即人工智能、工业互联网、物联网、5G和数据中心，其中大数据中心还包括部分超算工作。然而通过分析最终被广泛宣传的还增加了新能源汽车充电桩、轨道系统以及特高压，形成了现有的7大领域。所以从历史上看，新基建是我国很早布局的一项长期规划性的工作，是为了帮助我们应对整体的经济下行压力以及一些国际贸易环境所产生的问题，而不是应急。
新兴领域
包括5G—以超高速、低时延、大带宽以及大连接为基础，但现在还有很多不确定因素。因为5G的应用很大程度上意味着新基建to B（即面向企业端）的服务功能较强，而to C（即面向最终用户）可能相对较弱，所以当下还没有找到消费者强大而迫切的诉求，没有特别好的应用点。
因为无人驾驶需要大量的数据分析，所以5G对于它来说是一个利好消息，但是从去年来看，整体上无人驾驶行业发展转向悲观，由原来最乐观的2025年实现无人驾驶的量产，到2035年，甚至有些更悲观的会推到2050年。“因为一系列的道路安全问题尚未解决”，包括通用、福特汽车的厂商都是这么说。所以目前来看，在5G的布局上面还没有找到强有力的刚需市场。
人工智能是一系列数字技术的代名词，它有很多内涵，也有很多外延，所以人工智能是新基建领域的一块重要内容。
由于需要大规模的数据中心，全球大数据中心有500多个，其中美国是第一集团，占有40%，中国、日本、英国、德国和澳大利亚第二集团，大体上占到总数的32%。而美国、中国、香港、瑞士都是在新建大数据中心数量比较靠前的一些国家和地区，所以中国会有很大的投资意愿，因为未来的计算能力是非常大的一项基础设施，所以数据中心纳入了我国新基建领域。
工业互联网包括工业云计算、工业智能，工业操作系统。现在很多工业的智能化都以一个厂区或一个园区为主导，但未来工业4.0是希望通过整条生产链条互联互通来提高产业链的生产效率，所以工业互联网是以产业链条为基本单元来进行整体的智能化改造，这是工业4.0最大的发展方向。
但是随着疫情的发展，我们可以看到未来可能产业链条不会越来越集中，而是更加分散，很多500强的企业都在思考，希望把整体的供应链多样化，并不仅仅集中在中国，所以未来工业互联网的链条可能会更长，会跨区域、跨国家、跨大洋，当生产链条越长时，只有强有力的智能化系统、平台系统和操作系统，才能保证大家的协同工作的效率更高。所以工业4.0的能发挥作用会越来越明显。
基于以上几点，虽然新型基础设施建设是一个不错的投资方向，但由于各领域里面的龙头企业还没有将技术沉淀稳定到一定层面上，同时技术更新换代也比较快，所以整体上，现有实际上大规模的投资是不是最符合成本效益，其实也有待更专业的人士来解答。
特高压1986年我国就已经开始了特高压项目了，中国也是最早把特高压作为整体商业运营的国家。
传统轨道交通属于传统的老基建项目。尽管我们在湖南株洲的一个项目中使用了自动驾驶智轨技术，利用标志标线来引导车辆的运转但并不是成为新基建的一些核心意义。近年来，北上广深一线城市的轨道交通的投资成本效益越来越低，也就是每开通一条新的地铁系统，尽管绝对值在上升，但它的新增客流人数相比以前线路，所能吸引的人数是在下降，所以整体新修地铁的成本效益在下降，财政压力越来越高。
由于背后一些利益集团的诉求和刺激经济的衍生效益等，特高压和传统轨道交通这两个老行业在宣传中还是被纳入了新基建领域。当然在未形成正式决议之前，也不过算是一种广泛征求意见、形成一致意识的过程。
变革领域
新能源汽车充电桩是新基建中一个特别有趣且非常具象的领域，相对其他7个领域来说，它的目标很明确，有很多新意。
电动汽车的发展是中国很重要的经济发展领域，而充电桩包括一些新技术，特别是充放电技术。未来充电桩可能并不仅像加油站一样，只给车充电，同时还可以放电。你可以把电卖回给加电站，或者卖给其他车辆，实现电价的交易体系。今天，美国加州的充电站都是双向的，你可以充电，也可以放电卖给企业，这意味着电表要有储能系统，要有足够的发展水平。同时也意味着后面还有很多新的内容，包括电桩的信息平台被占用了多少，电价多少，周转率多少，每年服务多少辆车等一些相关的信息统计分析；通过地理位置引导用户来使用；还有智能有序充放电等。也就是说对整个城市来说，充电桩是对整个电网的一个革命性挑战。
我国现在公共充电桩50多万个，充电站大概3万多个。到2020年的还要新增1.2万个充电站，充电桩超过480万，预计有500万辆电动汽车的充电需求。大家都会传统地认为晚上是我们的用电波谷，白天是用电量高峰。假设当北京有100万辆电动汽车，多数情况下在晚上充电，就会把晚上也变成一个波峰，配电系统会面临很大压力，而对整个电网进行调整需要非常大的投入，所以这也就意味着新能源汽车充电桩能够足以上升到一个新建的革新领域。可能也是我们交通行业的一个非常有趣的发展领域。
新基建的投资分析
新基建总体上为大家带来了想象空间
2020年3月，24省颁布的投资计划中整体投资额超过了48.6万亿元人民币，有2.2万个投资项目（部分项目列表见文底部）。大体上所有省份都发布了完成投资计划，预计总体投资会超过50万亿，相当于中国2019年GDP（99万亿）的一半，也就说50%左右的GDP用来投资，相比2019年约40多万亿，确实增长不小。2020年作为十三五计划的收官年，十四五计划的基础年，也是我们全面实现小康关键年，所以在这一年发力是长远规划，逐步展开并不是应对疫情的一个非常非临时的措施。
2020年广东省整体投资计划中和新基建七大领域相关约1万亿的规模，只占整个广东省的投资总计划的17%。如果去掉其中的轨道交通投资的9000多亿，就只剩下约1.6%的投资比例。所以即便是广东这样国内领先的科技和投资大省，其投资计划的现实与新基建规划的愿景之间也存在着巨大的鸿沟。
广东省2020年重点项目投资列表与媒体公布的新基建七大领域相关项目涉及金额。
新基建新在哪里
第一点：新愿景、新目标
新愿景意味着我们会遇到新挑战，我们有哪些新目标，要解决哪些新问题？为解决疫情带来的经济放缓、中美贸易战带来的国际贸易环境变化，中国如何强化优势，是我们需要思考的问题。疫情打击下，如何能帮助中小企业复兴？如何开发新技术，特别电子化技术（包括5G、大数据中心、工业互联网）？其实有很多中小企业或者民营企业可以参与的机会，它并不完全以国有企业或者上市公司来主导。
第二点：新区域
疫情后如何帮助湖北整个疫区复兴，前面提到的的五省经济发展，结合目前已经比较热门的大湾区，推动绿色一带一路的建设等等，可能都是新基建重点实施区域。
第三点：新机制
如何来运作新的运营机制、新的评价与监督机制、引入评估系统等，可能是在新基建里面我们需要探索的。传统第一阶段希望利用公有资本和私营资本一起合作建设基础设施使得中国PPP相对比较失败，包括国家发改委也都停止了对地方PPP的工作，其实原因有很多。但最核心的原因之一就是所谓的这种私营资本背后都是国有银行国有企业，也就是国有资金，并没有吸引真正的私人资金。而真正私募资金不敢进入基础设施的主要原因一方面是投资时间长，至少需要二三十年；另一方面是政府遵守契约精神的保障以及新的运作机制带来的风险管理，包括资金风险、运作风险等。所以根本问题还是在于没有建立好公司合营的融资机制。
为了避免负债率的提高，政府不会再自掏腰包对新基建进行大的投资。反而会把新基建重点放在现金流问题，也就是未来的税收如何能够通过收入来支持付本还息的工作。
第四点：新主体
我们希望未来真正实现政府与市场合作主导，在电子、大数据、5G等行业、民营企业都很发达，也很活跃，如何能够让政府的基建设施建设和民营企业更好地共同构建主导平台是非常重要的。
所以新基建从我的理解，它意味着新愿景、新区域、新机制和新主体。
